浙江安吉余村建設(shè)控股集團(tuán)（以下簡稱“余村集團(tuán)”）董事長張寅同樣深諳生態(tài)資源與產(chǎn)業(yè)價(jià)值之間的轉(zhuǎn)換密碼?！坝啻鍙囊酝牡V山資源依賴、環(huán)境污染嚴(yán)重到如今成為安吉文旅產(chǎn)業(yè)的一張綠色名片，金融支持非常重要?！睆堃蛴浾吒锌?。

　　在張寅看來，余村集團(tuán)整合全村范圍內(nèi)的資產(chǎn)資源，統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一經(jīng)營，通過“抱團(tuán)取暖”極大提升了撬動(dòng)金融資源的效率，推動(dòng)余村轉(zhuǎn)型發(fā)展生態(tài)旅游。

　　余村集團(tuán)開展的安吉縣竹博園余村兩山5A級(jí)景區(qū)創(chuàng)建工程項(xiàng)目，對(duì)余村在內(nèi)的多個(gè)景區(qū)進(jìn)行改造提升。項(xiàng)目獲得總金額10億元的銀團(tuán)貸款，其中興業(yè)銀行參團(tuán)金額5億元，貸款期限18年，為余村從“賣石頭”到“賣風(fēng)景”的蛻變提供堅(jiān)實(shí)的資金支撐。

　　點(diǎn)“綠”成“金”，眼下余村的生態(tài)價(jià)值不斷釋放轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)價(jià)值，并反哺當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境提升。2024年，余村接待旅客122萬人次。“目前余村的人均收入已經(jīng)達(dá)到8萬元，村集體收入持續(xù)增長，全村經(jīng)濟(jì)收入已達(dá)上千萬元。”張寅表示。

　　優(yōu)化信貸機(jī)制

　　讓“綠”進(jìn)階“可持續(xù)”

　　綠色可持續(xù)發(fā)展是一場耐力馬拉松。金融機(jī)構(gòu)一方面為城市、產(chǎn)業(yè)向“綠”發(fā)展提供必要的金融支持，另一方面更需要思考如何發(fā)揮金融之力，使綠色轉(zhuǎn)型變得可持續(xù)。

　　反映到銀行業(yè)務(wù)，這個(gè)問題就變成了如何將項(xiàng)目未來產(chǎn)生的生態(tài)價(jià)值量化并納入到眼下的信貸業(yè)務(wù)決策中，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向“綠”縱深發(fā)展。

　　記者調(diào)研了解到，當(dāng)前不少銀行創(chuàng)新貸款定價(jià)掛鉤機(jī)制，引入動(dòng)態(tài)的、與可持續(xù)績效掛鉤的指標(biāo)，以浮動(dòng)利率的形式引導(dǎo)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型向縱深發(fā)展。這有別于傳統(tǒng)信貸項(xiàng)目中，銀行基于相對(duì)靜態(tài)的企業(yè)信用評(píng)級(jí)、抵押物價(jià)值等因素，對(duì)貸款利率進(jìn)行“一次性”定價(jià)。

　　在全國紡織業(yè)重要基地福建莆田，楓亭鎮(zhèn)興隆路上的賽隆綠色纖維產(chǎn)業(yè)園車間內(nèi)，從全國各地回收來的廢棄礦泉水瓶經(jīng)過分揀、破碎、清洗、熔融、紡絲等一系列工序，“變身”為可再生綠色纖維，并被用作鞋服生產(chǎn)的原材料。

　　這是福建賽隆科技有限公司（以下簡稱“福建賽隆”）“年產(chǎn)5萬噸綠色纖維技改項(xiàng)目”生產(chǎn)流水線運(yùn)作的景象。興業(yè)銀行莆田分行為該項(xiàng)目提供了10年期的長期貸款。為鼓勵(lì)企業(yè)深化綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展，該行創(chuàng)新設(shè)置貸款掛鉤機(jī)制，即當(dāng)上述項(xiàng)目的資源循環(huán)效能達(dá)到更高成效時(shí)，將給予貸款利率優(yōu)惠。

　　“銀行和企業(yè)會(huì)根據(jù)項(xiàng)目投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)的情況，共同約定節(jié)省碳排放量的指標(biāo)，如果達(dá)標(biāo)可以適度調(diào)整貸款利率。由此形成引導(dǎo)企業(yè)深化綠色低碳轉(zhuǎn)型的激勵(lì)機(jī)制?！迸d業(yè)銀行莆田分行副行長藍(lán)進(jìn)偉告訴記者。

　　在興業(yè)銀行綠色金融部/戰(zhàn)略客戶部副總經(jīng)理陳亞芹看來，創(chuàng)新設(shè)置貸款掛鉤機(jī)制的目的主要是通過讓利進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)向綠色轉(zhuǎn)型的動(dòng)力，同時(shí)有助于銀行跟蹤企業(yè)在具體綠色指標(biāo)方面的落地情況，提升風(fēng)險(xiǎn)管理效果。

　　浙江德清縣莫干山國際旅游度假區(qū)升級(jí)改造項(xiàng)目中，興業(yè)銀行湖州分行同樣設(shè)計(jì)貸款掛鉤機(jī)制，即將項(xiàng)目存續(xù)期貸款利率與氣候生態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)掛鉤。氣候生態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系來自第三方浙江湖州市氣象局出具的綠色金融氣候生態(tài)友好型項(xiàng)目評(píng)分。

　　湖州市氣象局減災(zāi)與法規(guī)處副處長郯俊嶺向記者解釋，比如項(xiàng)目中的新能源充電樁建設(shè)，在評(píng)分機(jī)制框架下可以視為減緩氣候變化的舉措，因而給予相應(yīng)的賦分。

　　當(dāng)借款人通過一系列提升改造措施，將莫干山景區(qū)建成為氣候生態(tài)比較友好及非常友好型項(xiàng)目時(shí)，可以享受貸款存續(xù)期利率優(yōu)惠。

　　“貸款利率掛鉤綠色可持續(xù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的核心在于通過‘激勵(lì)—約束’并舉，引導(dǎo)企業(yè)按照綠色發(fā)展目標(biāo)持續(xù)改進(jìn)和提升自身的可持續(xù)績效?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛告訴《證券日報(bào)》記者，可持續(xù)績效與企業(yè)融資成本直接掛鉤，促使企業(yè)將環(huán)保和綠色發(fā)展納入生產(chǎn)經(jīng)營決策。長遠(yuǎn)來看，這種創(chuàng)新機(jī)制將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速綠色低碳轉(zhuǎn)型，形成經(jīng)濟(jì)效益與生態(tài)效益的良性循環(huán)。

　　“目前掛鉤氣候生態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的項(xiàng)目累計(jì)授信額度共計(jì)6.88億元，平均利率優(yōu)惠23個(gè)基點(diǎn)?！臂翱X補(bǔ)充道。

　　中國銀行研究院研究員杜陽告訴《證券日報(bào)》記者，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)化服務(wù)、完善風(fēng)控，將金融力量引向綠色產(chǎn)業(yè)鏈、綠色項(xiàng)目和綠色技術(shù)，在宏觀上引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、促進(jìn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。

　　記者從興業(yè)銀行了解到，作為綠色金融領(lǐng)域的先行者，該行近年來不斷優(yōu)化完善綠色金融體制機(jī)制、組織架構(gòu)、產(chǎn)品服務(wù)、政策制度、人才隊(duì)伍、系統(tǒng)生態(tài)等體系，推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。截至2025年9月末，按中國人民銀行口徑統(tǒng)計(jì)，該行綠色貸款余額超1.1萬億元，近5年間年均復(fù)合增長率達(dá)到31%。

　　受訪專家表示，未來金融機(jī)構(gòu)還需要在戰(zhàn)略、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管理、能力建設(shè)、人才隊(duì)伍培養(yǎng)等多維度提升自身能力，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展與綠色可持續(xù)發(fā)展的雙向循環(huán)。

　　“在戰(zhàn)略層面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將綠色金融納入發(fā)展戰(zhàn)略，將其與業(yè)務(wù)增長指標(biāo)和績效考核掛鉤?！倍抨柋硎?。

　　曾剛建議，銀行等金融機(jī)構(gòu)一是完善綠色金融產(chǎn)品體系，創(chuàng)新與綠色績效掛鉤的信貸、債券、投資等產(chǎn)品，拓寬綠色項(xiàng)目的融資渠道。二是建立健全綠色項(xiàng)目評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，開發(fā)具備前瞻性和專業(yè)化的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工具，將綠色效益和環(huán)境成本納入信貸決策過程。三是強(qiáng)化與第三方機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享與合作，推動(dòng)環(huán)境績效量化和監(jiān)測。四是積極爭取政策配套支持。