香港的可持續(xù)債券
市場(chǎng)經(jīng)歷了有史以來(lái)最大幅度增長(zhǎng)。2023年，來(lái)自香港的GSS+債務(wù)總額達(dá)到182億美元，按年增長(zhǎng)236%。
6月24日，氣候債券倡議組織（Climate Bonds Initiative，簡(jiǎn)稱CBI）最新報(bào)告顯示，在香港特別行政區(qū)政府（香港特區(qū)政府）債券發(fā)行的推動(dòng)下，香港的可持續(xù)債券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了迄今為止最大的增長(zhǎng)，領(lǐng)先于亞洲地區(qū)，并首次進(jìn)入全球綠色債券發(fā)行量排名前十的政府發(fā)行人行列。
氣候債券倡議組織發(fā)布了第六期《2023年香港可持續(xù)債務(wù)市場(chǎng)報(bào)告》，根據(jù)氣候債券數(shù)據(jù)庫(kù)的方法論，并使用氣候債券倡議組織的綠色、社會(huì)責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（SLB）（統(tǒng)稱為GSS+）數(shù)據(jù)庫(kù)，全面分析香港的可持續(xù)債務(wù)市場(chǎng)。該報(bào)告得到了香港金融管理局（香港金管局）和香港綠色金融協(xié)會(huì)的支持，以及渣打銀行的贊助。
報(bào)告顯示，香港的可持續(xù)債券市場(chǎng)經(jīng)歷了有史以來(lái)最大的增長(zhǎng)。2023年，來(lái)自香港的GSS+債務(wù)總額達(dá)到182億美元，按年增長(zhǎng)236%。
其中大部分可持續(xù)債務(wù)為綠色主題，發(fā)行量為156億美元，而社會(huì)主題則累計(jì)發(fā)行了26億美元。2023年，香港發(fā)行人的社會(huì)與可持續(xù)發(fā)展（S&S）債券發(fā)行量連續(xù)第三年增長(zhǎng)至25.6億美元，2022年的S&S債券發(fā)行量為19.8億美元。
推動(dòng)亞洲可持續(xù)金融進(jìn)程
2023年，香港發(fā)行的符合氣候債券數(shù)據(jù)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)的綠色債券數(shù)量首次躋身全球前十，比前一年同期增長(zhǎng)173.3%。這主要得益于香港特區(qū)政府發(fā)行量創(chuàng)紀(jì)錄的14億美元單年增長(zhǎng)。來(lái)自香港特區(qū)政府的發(fā)行占其綠色債券發(fā)行量（144億美元）的92%，其余來(lái)自金融企業(yè)。香港特區(qū)政府是2023年第四大政府綠色債券來(lái)源地（僅次于英國(guó)、德國(guó)和意大利），也是累計(jì)第五大政府綠色債券發(fā)行人。
從記錄分析，香港的發(fā)行人較多元化。盡管在經(jīng)濟(jì)持穩(wěn)和疫情放寬限制環(huán)境中，非政府債券發(fā)行量增長(zhǎng)放緩。隨著市場(chǎng)情況的改善，香港市場(chǎng)有機(jī)會(huì)繼續(xù)提高其可持續(xù)債券市場(chǎng)的數(shù)量和質(zhì)量，吸引多元化的發(fā)行人，并將私營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)行量恢復(fù)到歷史水平。
錨定可持續(xù)債券全球目標(biāo)
截至2023年底，全球綠色債券發(fā)行量達(dá)到2.8萬(wàn)億美元，到2024年年中將超過(guò)3萬(wàn)億美元。到2025年，要實(shí)現(xiàn)氣候債券每年5萬(wàn)億美元的目標(biāo)，需要大幅增加大型的發(fā)行。香港在資本調(diào)動(dòng)方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用，可以幫助香港和內(nèi)地轉(zhuǎn)型及邁向綠色和可持續(xù)的未來(lái)，惠及未來(lái)的世代。
在2024-25年度財(cái)政預(yù)算案中，香港特區(qū)政府宣布擬在2024-25年度至2028-29年度每年發(fā)行價(jià)值約950億至1350億港元的債券，包括綠色／可持續(xù)債券，并延長(zhǎng)“綠色和可持續(xù)金融資助計(jì)劃”至2027年，以顯示其致力于實(shí)現(xiàn)到2035年將排放量減半和到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放的氣候目標(biāo)的決心，以及將香港定位為亞洲綠色金融中心的雄心。
在氣候債券倡議組織的支持下，香港金管局發(fā)布了可持續(xù)金融分類目錄，旨在與內(nèi)地和歐盟的分類目錄保持一致，并成為首個(gè)采用這是中國(guó)人民銀行（PBOC）和歐盟委員會(huì)聯(lián)合倡議的共通綠分類目錄（Common Ground Taxonomy，簡(jiǎn)稱CGT）的司法管轄區(qū)。令人欣慰的是，在2023年發(fā)行的符合CGT標(biāo)準(zhǔn)的綠色債券中，除了其中一只，其他所有債券都被認(rèn)為與氣候債券倡議組織的綠色債券數(shù)據(jù)庫(kù)保持一致。
香港在亞洲金融的戰(zhàn)略位置和在全球金融領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，能夠有效地促進(jìn)內(nèi)地的脫碳和轉(zhuǎn)型融資。本地與CGT兼容的可持續(xù)分類目錄、政府綠色債券計(jì)劃以及零碳就緒建筑
認(rèn)證等舉動(dòng)可以加強(qiáng)這一點(diǎn)，并進(jìn)一步增加內(nèi)地獲得國(guó)際融資的機(jī)會(huì)。
氣候債券倡議組織首席執(zhí)行官肖恩·基德尼（Sean Kidney）表示：“我們祝賀香港躋身全球十大綠色債券政府發(fā)行人。這彰顯了香港發(fā)展GSS+債券市場(chǎng)的重要全球領(lǐng)導(dǎo)力，也反映了香港特區(qū)政府采取的各項(xiàng)令人鼓舞的舉動(dòng)，通過(guò)連接全球與中國(guó)市場(chǎng)綠色投資支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型?！?/div>
香港綠色金融協(xié)會(huì)主席兼會(huì)長(zhǎng)馬駿表示：“轉(zhuǎn)型融資是全球可持續(xù)金融發(fā)展的重要趨勢(shì)，為亞洲高
碳排放產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型融資提供了巨大的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。香港可以抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，擴(kuò)大其與CGT標(biāo)準(zhǔn)兼容的分類目錄，將轉(zhuǎn)型活動(dòng)納入其中，以減少漂綠行為，并促進(jìn)跨司法管轄區(qū)的資本流動(dòng)。作為亞洲領(lǐng)先的綠色債務(wù)政府發(fā)行人，香港可以進(jìn)一步開(kāi)拓與脫碳績(jī)效和激勵(lì)措施相關(guān)的轉(zhuǎn)型產(chǎn)品，制定與轉(zhuǎn)型相關(guān)的信息披露，并促進(jìn)以科學(xué)為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)型方法，鞏固其作為亞洲領(lǐng)先的可持續(xù)融資中心的地位。”
渣打企業(yè)及投資銀行業(yè)務(wù)客戶部香港、
臺(tái)灣及
澳門區(qū)主管許穗華表示：“作為一家致力在香港推動(dòng)可持續(xù)金融的領(lǐng)先國(guó)際銀行，渣打很高興繼續(xù)支持CBI的《香港可持續(xù)債務(wù)市場(chǎng)報(bào)告》。該報(bào)告再次展示了香港綠色和可持續(xù)債券市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，以及許多增長(zhǎng)領(lǐng)域。憑借我們創(chuàng)新的可持續(xù)金融融資方案和專業(yè)的可持續(xù)金融專家團(tuán)隊(duì)，我們將繼續(xù)幫助客戶追求可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，加快實(shí)現(xiàn)凈零轉(zhuǎn)型，同時(shí)推廣香港作為亞洲的國(guó)際可持續(xù)金融中心?！?/div>
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