8月9日，首批3只“中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)”交易型開放式指數(shù)基金（以下簡稱“ETF基金”）正式在上海證券交易所交易，分別為博時中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、嘉實中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、工銀瑞信中證國新央企現(xiàn)代能源ETF。
這3只央企現(xiàn)代能源ETF基金于7月獲證監(jiān)會批復(fù)，7月17至21日面向全
市場發(fā)行，有效認購申請份額總額均超過20億元募集規(guī)模上限并啟動比例配售，合同隨后于7月28日正式生效。ETF基金兼具股票和基金特點，在投資規(guī)模大、份額靈活、費用低廉等方面具有諸多優(yōu)勢，目前已成為我國能源金融市場投資利器。
公告顯示，工銀瑞信中證國新央企現(xiàn)代能源ETF確認比例為83.197%，博時中證國新央企現(xiàn)代能源ETF確認比例為87.896%，嘉實中證國新央企現(xiàn)代能源ETF確認比例結(jié)果為89.146%。
工銀瑞信基金表示，央企現(xiàn)代能源ETF獲得資金認可，反映了市場對能源央企長期發(fā)展的看好。長期來看，供需緊平衡格局有望推動傳統(tǒng)能源利潤中樞抬升，在國內(nèi)外多重風險交錯下，盈利穩(wěn)定、現(xiàn)金流持續(xù)的優(yōu)質(zhì)能源央企的配置機會凸顯。
事實上，公募基金公司通過成立發(fā)行央企主題指數(shù)基金產(chǎn)品，能夠給樣本資產(chǎn)提供再證券化的金融工具，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，助力央企市場認同和價值實現(xiàn)水平進一步提升。對此,嘉實基金表示，規(guī)模大、品類多的基金公司更有公信力也更有經(jīng)驗。“與傳統(tǒng)開放式基金相比，ETF省錢、省心、省時、省事、省力，避免‘將雞蛋放在同一個籃子里’，有效分散單一資產(chǎn)投資風險?！?/div>
目前，中國特色估值體系（中特估）是投資市場焦點，主要適用于央企、國企以及一些特殊行業(yè)的上市公司，包括通信、計算機、建筑、能源、
電力、軍工、銀行等板塊。這些企業(yè)具有強大的現(xiàn)金流、高分紅和低估值等特點，是價值藍籌股的代表。
受中特估體系構(gòu)建影響，央國企估值中樞預(yù)期將持續(xù)提升，成為市場關(guān)注重點，具備長期配置價值。顯然，以中特估為代表的價值股重估還有空間，國海證券指出，能源板塊中的上市公司，擁有較為優(yōu)質(zhì)的基本面和偏低的市場估值，普遍處于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)被低估的狀態(tài)。
兼顧能源安全和綠色轉(zhuǎn)型
傳統(tǒng)能源與新能源同時作為現(xiàn)代能源體系下的長期投資主線，央企現(xiàn)代能源指數(shù)在構(gòu)建選股體系時充分了考量能源供應(yīng)安全和“雙碳”目標。
據(jù)悉，中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)由國新投資有限公司定制，主要選取國務(wù)院國資委下屬業(yè)務(wù)涉及綠色能源產(chǎn)業(yè)、化石能源產(chǎn)業(yè)和能源輸配產(chǎn)業(yè)等三大產(chǎn)業(yè)板塊的共50家上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映央企現(xiàn)代能源主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。
值得關(guān)注的是，中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)兼顧能源安全和綠色轉(zhuǎn)型雙重目標，在化石能源產(chǎn)業(yè)選股方法上同時考慮了總市值和“
碳中和”評價這兩個維度，在指數(shù)成分股權(quán)重設(shè)置上進行了精細劃分。
根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)顯示，截至7月，中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)前十大權(quán)重股分別為長江電力、國電南瑞、三峽能源、中國核電、中國鋁業(yè)、華能國際、中國電建、中國神華、國投電力、中國石油，權(quán)重合計占比達50.33%。
工銀瑞信基金指出，收益方面，相比中證全指電力、綠色電力等電力類指數(shù)，央企現(xiàn)代能源指數(shù)長期表現(xiàn)更優(yōu)，近3年年化收益率達17.02%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，央企現(xiàn)代能源指數(shù)近2年、3年累計收益率分別為27.38%、55.14%，同期中證全指電力近2年、3年累計收益率分別20.71%、46.25%；綠色電力近2年、3年累計收益率分別為1.94%、16.97%。
吸金能力走強
截至8月10日，能源ETF基金普遍表現(xiàn)活躍，當周內(nèi)累計上漲1.52%。據(jù)了解，廣發(fā)基金旗下漲幅前五的產(chǎn)品中，前兩名均是能源類，分別為漲幅1.83%的能源ETF基金和漲幅1.65%的光伏30ETF，剩余3個ETF產(chǎn)品漲幅均未超過1%。
德邦證券指出，傳統(tǒng)能源行業(yè)長期投資價值依然清晰。當前，傳統(tǒng)能源價格雖然較去年有所下降，但由于高長協(xié)比例助力盈利穩(wěn)健，傳統(tǒng)能源板塊依然具備長期優(yōu)質(zhì)分紅屬性，且行業(yè)內(nèi)企業(yè)多為央國企，中特估推動下將有更多動力降本增效，推動企業(yè)價值回升。
能源ETF基金“吸金”態(tài)勢折射出我國ETF市場良好前景，近日我國首個規(guī)模突破千億元的股票ETF基金華泰柏瑞滬深300ETF誕生，截至8月7日，該基金規(guī)模達1015.61億元，可謂中國ETF市場里程碑事件。
對此，摩根資產(chǎn)管理中國指數(shù)及量化投資部總監(jiān)胡迪表示，中國ETF市場將進一步提速，在國內(nèi)交易中的占比將不斷擴大。截至今年5月底，全球共有1.13萬只ETF基金，資產(chǎn)管理規(guī)模達到9.95萬億美元，并已達成連續(xù)4年的資金凈流入?！霸谌駿TF持續(xù)加速的大環(huán)境中，亞太地區(qū)尤其是中國市場前景可期，未來ETF這一交易工具在中國市場的占有率將進一步提升?！?/div>
根據(jù)東方財富金融數(shù)據(jù)平臺Choice統(tǒng)計，截至6月，中國ETF市場合計資產(chǎn)凈值已經(jīng)從2019年底的7546.12億元激增至18115.48億元，累計漲幅超過140%。
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